在全球泛半导体产业快速发展及地缘政治、供应链变动的背景下，中国泛半导体产业持续调整以寻求新增长。CINNO Research将定期举办“会员沙龙-分析师专题解读”直播活动，基于实时数据、紧跟行业热点、解读发展趋势。

根据活动前期公开问卷调查显示，超过三分之二的受访者看好中大尺寸OLED的发展。关于技术关注度，参与者的选项与国内企业的布局相符，印证了当前技术趋势。针对国内企业的技术积累，59%的受访者认为它们将在更高起点上推动中大尺寸OLED的快速发展。关于盈利预期，尽管多数人预计需要10年才能实现盈利，但整体上大家对行业的未来充满信心。关于OLED与Mini LED的竞争问题，问卷调查结果显示，大家更看好OLED在笔记本、平板和车载等应用领域与Mini LED技术的竞争优势。

中大尺寸OLED不同技术路线有何差异？

WOLED和QD-OLED是大尺寸OLED领域的主流技术，分别由LG和三星主导。WOLED采用白光OLED自发光，通过滤光片产生RGB色彩，近年来通过LGD的创新，亮度和色域有所提升，但整体色彩表现相对较弱，且全屏亮度偏低。QD-OLED则通过量子点技术提升色彩纯度和亮度，但其抗环境光干扰能力较差，且在生产过程中成本较高。

针对中大尺寸市场，行业正逐步聚焦于Tandem OLED（京东方、三星）、印刷OLED（TCL华星）及ViP OLED（维信诺）等新兴技术。Tandem OLED通过串联多个OLED层，显著提升亮度、效率和使用寿命，因此在IT、车载和商显等领域受到广泛关注。虽然其生产过程较为复杂，成本较高，但其在可靠性和性能上的优势使其成为未来的主流选择。印刷OLED则采用喷墨打印技术，其主要优点是材料利用率高、生产成本低，适合不同尺寸的应用，从手机到电视、商显均可适用。然而，印刷OLED技术仍面临生产良率和设备投资的挑战，需要等待材料与设备进一步改善与成熟。维信诺的ViP OLED则通过无掩膜技术提高了PPI和显示效果，解决了高世代生产中的难题，但由于技术尚未完全量产，整体效益仍难以准确评估。

虽然各大厂商的技术路线有所不同，但是中大尺寸OLED技术的快速发展已成为不可逆转的趋势。未来，如何在技术成熟度、生产效率和成本控制之间找到最佳平衡，将是决定各家企业竞争力的关键因素。随着技术不断进步，预计Tandem OLED、印刷OLED和ViP OLED将在不同细分市场中逐步占据主导地位。

高世代中尺寸OLED产线建设投资是否有其必要性？

尽管OLED技术在手机和电视领域已取得显著进展，但在中大尺寸市场，尤其是平板、笔电和车载应用领域的渗透率仍然较低，且受限于高成本和来自mini LED的竞争，整体市场增长空间有限。根据CINNO Research的年度预测数据显示，在2024至2030年间，TV和Monitor领域的年复合增长率预计仅为6%左右，显示出OLED在这些领域的增长潜力较为有限。

不过随着苹果、华为等品牌开始在中高端产品中推广OLED，特别是Tandem OLED技术的应用，未来中大尺寸OLED市场仍然存在增长机会，尤其是在高端平板和笔电领域，OLED显示屏的需求将逐步增加。尽管当前中大尺寸OLED的出货面积市场份额仍较小，仅占7%左右，但随着技术进步和成本逐步降低，预计在未来几年将迎来一定的增长空间。

尽管苹果的iPad Pro采用了Tandem OLED这一创新的技术，但由于价格较高且市场需求未能如预期那样迅速增长，iPad Pro的销量未达到苹果的预期目标。这个结果直接影响了苹果原定于2026年发布的OLED版MacBook计划，目前已被推迟至2028年。

与此同时，LG和三星这两大OLED领域的头部厂商，虽然在大尺寸OLED市场持续占据主导地位，但它们在中尺寸领域的投资则显得较为谨慎，特别在中尺寸OLED的高世代产线建设上，仍保持着一定的保守态度。这也反映了市场对中尺寸OLED应用潜力的不同看法，尤其是在平板、笔电和车载等应用领域的增长不确定性。

虽然高世代中尺寸OLED的投资潜力尚未完全释放，但随着高端消费电子产品需求的变化以及技术的不断进步，相关投资仍具备一定的市场前景。未来几年中大尺寸OLED的应用将逐步向平板、笔电和车载显示等领域扩展，但如何平衡投资风险与市场需求，将是行业发展的关键。

如何看待中大尺寸OLED产品未来市场需求？

2023年中大尺寸OLED产品的出货面积同比下降超过20%，这一现象反映出市场需求受限及经济环境的影响，但随着2024年经济逐步复苏，OLED在各类应用领域的渗透率有望逐步回升。根据CINNO Research数据预测，平板、笔记本电脑等中尺寸OLED产品，预计到2030年将迎来显著增长，其中平板及笔记本电脑OLED面板出货面积渗透率预计将达到17%，而车载OLED面板的渗透速度可能较慢，因其受验证周期的影响较大。

在大尺寸OLED市场，LG和三星依然占据主导地位。这些厂商凭借成熟的技术和较高的生产效率，在电视和显示器市场上稳固了自身的竞争优势。然而，随着中小尺寸OLED市场的不断扩大，特别是在手机、智能穿戴设备以及高端平板和车载应用领域，全球中小尺寸OLED产业的竞争格局正发生变化。中国厂商，已经在中小尺寸OLED领域逐渐迎头赶上，未来几年中国OLED市场规模的年复合增长率预计可达到13%。

尽管全球经济面临不确定性，各大品牌和厂商仍将重点推动差异化和高端产品的开发，尤其是在IT、汽车等领域的高端产品应用，这将成为推动中大尺寸OLED需求增长的重要因素。未来中国面板厂商通过提升生产效率、优化供应链并推动新技术的本地化发展，有望进一步提升国内OLED产业的竞争力，并为市场带来更多盈利机会。

部分Q&A对话实录（经编辑略有调整与删减）：

Q1:中尺寸的OLED技术和其他技术，主要是Mini LED技术，你觉得未来是会你在怎样的一个竞争或者共存的关系？

A：目前来看，Mini LED背光在LCD领域的应用，目前主要仍然是在大尺寸和商用显示里，它会占据比较明显的成本优势。

在更大尺寸例如TV市场中，OLED的成本较高，而Mini LED背光拥有较高的配置灵活性，低成本低参数到高成本高参数都有覆盖能力，OLED在这些市场处于劣势。但是在中尺寸移动产品上，OLED的轻薄优势体现得较为明显，尤其是随着8代线陆续建成以后，成本还能进一步下降，未来中尺寸市场上OLED会逐渐占据主流地位。

而在车载市场上，Mini LED具有的长寿命优势可以充分发挥出来，OLED也有一些诸如Tandem等技术路线，也会从各自角度去改善寿命问题，但最终体现在亮度上，与Mini LED的顶尖水平仍然存在一些差异。因此在车载市场上两种技术的竞争可能还是会长期存在，并各自占据生态位。

Q2:大尺寸OLED的IC供应商有哪些？

A：大尺寸TV主要是三星和LGD。三星的大尺寸OLED的驱动芯片主要是LSI供应， LGD 大尺寸OLED驱动主要供应商是LX Semicon。

Q3: 目前光刻路线和喷墨打印这两个路线，目前他们良率的瓶颈，你觉得主要是哪一些问题？

A3: 喷墨打印良率瓶颈体现在成膜的平整度上,它的液滴是有表面张力的，所以其膜层工艺中，在溶剂蒸发掉以后，需要确保膜层必须中间跟边缘的厚度基本均等，或者至少在一个可控范围内。与此同时，OLED的技术越先进，往往膜层结构也会相对越复杂，膜层又薄又平对于喷墨设备和材料也是一个挑战。

另外一个问题则是前些年更多关注的，由于喷墨是要将怕水怕氧的OLED材料制作成溶液，在当时算是比较大的挑战，不过目前来看已经有一些比较成熟的技术路线能实现了。在今年下半年的量产品上我们就能看到印刷OLED的产品性能参数是否已经达到蒸镀OLED相当的水平。

对于光刻蒸镀路线，其工艺流程中会大量涉及显影曝光刻蚀等流程，也包括清洗、材料回收等一系列工艺。相比于FMM技术路线，光刻的整条路线侧重点会不太一样，黄光段的占比会提升更多，整个工艺链可能也会比较长，流程管控复杂，对于提高良率也将是一个挑战。

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